Superando a mentalidade de rebanho ao negociar
A mentalidade de rebanho no trading tem muito poder inercial e faz com que os traders sigam a multidão e tomem decisões de investimento com base nas ações de outros, em vez de realizarem sua própria análise independente. Isso geralmente resulta em traders que se movem coletivamente na mesma direção, comprando ou vendendo ativos ao mesmo tempo em que chegam atrasados para as reversões de tendência.
O que é a mentalidade de rebanho ou de grupo?
A mentalidade de rebanho é a capacidade de se adaptar aos comportamentos, opiniões ou ações de um grupo maior de traders e deixar de lado seus próprios pensamentos, para transferir a responsabilidade por sua decisão para o comportamento coletivo e as opiniões dos outros.
Isso se deve ao desejo humano inerente de buscar a validação de sua própria espécie e também pode se manifestar em outras esferas, incluindo o comportamento social, as escolhas dos consumidores e os processos políticos. No trading, em que a influência do medo e da ganância é pronunciada, a mentalidade de rebanho é especialmente difundida.
Características da mentalidade gregária no trading
Os traders influenciados pela mentalidade de rebanho tendem a seguir as ações da maioria, sem necessariamente avaliar os fundamentos subjacentes ou realizar uma análise minuciosa. A mentalidade gregária pode contribuir para a formação de tendências pronunciadas e um aumento nos volumes negociados. Quando um número significativo de traders age de forma semelhante, podem ocorrer flutuações excessivas de preços e superaquecimento e, em seguida, colapsos do mercado.
O efeito manada pode contribuir para atrasar as reversões do mercado. Os traders podem continuar a seguir a tendência mesmo quando há sinais de mudança nas condições do mercado. Esse atraso pode levar a perdas para aqueles que não ajustarem suas posições em tempo hábil.
É importante que os traders individuais estejam cientes da mentalidade de rebanho e de seu impacto potencial nos mercados. Embora, às vezes, seguir as tendências do mercado possa ser uma estratégia eficaz, acompanhar cegamente a multidão sem uma análise adequada pode expor os traders a riscos desnecessários. Os traders bem-sucedidos mantêm um equilíbrio entre ficar por dentro do sentimento do mercado e tomar decisões com base em uma estratégia bem pensada e independente.
Os impulsionadores da mentalidade de rebanho podem ser dos seguintes tipos:
1. Social
O trader procura obter confirmação e potencial aprovação combinando suas ações com as decisões de um grande grupo como uma forma de prova social.
2. Informação
Uma grande quantidade de informações sobre sinais de negociação, novas estratégias e previsões também causa certa dependência das ações ou decisões de outras pessoas.
3. Psicológica
Uma mentalidade tendenciosa e a incapacidade de pesar opiniões diferentes e de analisar os fatos reais também corroboram uma mentalidade de rebanho.
4. Emocional
Mensagens, depoimentos e comentários embelezados com fortes emoções contagiosas também podem influenciar as decisões de investimento e negociação.
Os resultados das ações dos impulsionadores podem ser tanto positivos quanto negativos. Por um lado, isso promove a coesão social e a cooperação, por outro, leva a uma tomada de decisão irracional.
Estratégias de enfrentamento
Superar a pressão dos colegas e a mentalidade de rebanho ao negociar é essencial para tomar decisões independentes e informadas que se alinhem com suas metas financeiras. Existem algumas estratégias básicas que podem ajudá-lo a resistir à influência da multidão e a adotar uma abordagem disciplinada no trading:
Aprendizado e autoeducação
A educação incentiva o questionamento das suposições primárias, através do entendimento de que as informações podem ser distorcidas e enganosas. Além disso, quanto mais você aprende sobre o mercado, menos dependente fica das opiniões e previsões de outras pessoas. Nesse sentido, é recomendável dedicar algum tempo para estudar os mercados financeiros, as estratégias de negociação e o gerenciamento de riscos. Um entendimento completo dos fundamentos permitirá que você tome decisões independentes com base em sua própria análise, em vez de sucumbir às opiniões de outras pessoas.
Análise independente das transações e definição de metas
Quanto mais confiante um trader se tornar, menor será a probabilidade de ser influenciado pelas opiniões e ações de outras pessoas. Recomenda-se dedicar algum tempo e esforço para expandir seu conhecimento e aperfeiçoar suas habilidades de negociação.
Vale a pena criar um plano personalizado que reflita suas metas financeiras, sua tolerância ao risco e o estilo de negociação de sua preferência. Ter um plano bem definido fornece um roteiro para outras negociações e o ajuda a resistir à tentação de se desviar de sua estratégia mediante pressão externa.
É importante aprender a definir metas de negociação claras e realistas. Somente com metas específicas e alcançáveis você poderá se concentrar em seu caminho individual e não se deixar levar pela influência potencial das negociações de outras pessoas.
Avaliação do apetite por riscos e disciplina emocional
Não só é necessário avaliar de forma abrangente sua tolerância ao risco, mas também incorporá-la em seu plano de negociação. Saber com que tipo de risco o trader pode lidar confortavelmente evita que ele tome decisões impulsivas, inclusive sob a influência da mentalidade de rebanho e especialmente durante uma situação de mercado instável.
O desenvolvimento da disciplina emocional e do autocontrole também ajuda. A tomada de decisões emocionais geralmente é o resultado do mesmo comportamento de manada. Ao permanecer calmo e controlado, um trader pode resistir à atração emocional da ação da multidão e tomar decisões racionais com base em sua própria análise e princípios de gerenciamento de risco.
Faça pausas e busque perspectivas
A negociação contínua, sem interrupções, é um fator que leva à exaustão emocional e ao julgamento turvo. Emoções como medo e ganância começam a surgir, o que só contribui para a suscetibilidade de seguir a multidão ou a pressão dos colegas.
Durante os intervalos, vale a pena aproveitar a oportunidade para refletir sobre seu desempenho e verificar se há algum padrão ou tendência que possa ter passado despercebido.
Diversificação de carteira e análise das negociações
A diversificação pode ajudar a proteger sua carteira dos efeitos do comportamento de manada. Ao distribuir seus investimentos por diferentes ativos ou classes de ativos, você reduz o risco de o sentimento coletivo ser excessivamente influenciado por um único mercado ou título.
É necessário revisar regularmente as transações que ocorreram e as decisões de negociação que foram tomadas. É especialmente útil identificar aquelas em que você pode ter sido pressionado por colegas ou se alinhado ao consenso sem fazer sua própria análise. Aprender com as experiências passadas pode fortalecer a capacidade de resistir à mentalidade de rebanho no futuro.
Conclusão
Ao manter-se fiel à sua própria análise, tolerância ao risco e plano de negociação, é possível superar a pressão dos colegas e o efeito manada, promovendo uma abordagem mais disciplinada e bem-sucedida para o trading. Embora seguir a multidão e as tendências populares possa ser confortável no momento, seria precipitado escolher essa estratégia para o futuro. Esperamos que nossa análise e as recomendações nela apresentadas ajudem a evitar decisões irracionais devido à influência do comportamento de seguir a multidão e do efeito manada.